천조국 미국 국방 예산 감축 - 방산주들에 미치는 영향은? (팔란티어 PLTR, 록히드마틴 LMT 등)

 

안녕하세요 알쓸투잡입니다.

트럼프가 미국의 국방예산을 삭감해서 부족한 세수입을 충당하려고 하는 것 같은데요.

미국은 천조국(국방비에 한국돈으로 천조원을 쓴다는) 이라는 별명이 예전에 생겼을 만큼 국방비에 많은 돈을 쓰는 나라입니다.

그래서 미국 정부의 사랑을 받는 방산관련 주식들의 주가도 계속해서 좋은 모습을 보여줬습니다.

하지만 역시 트럼프답게 천조국의 명성마저 파괴하려고 하는 모습을 보여주네요.

미국의 국방예산 감축이 어떤 영향을 미칠지 간단하게 살펴보고 깊은 생각 후에 투자에 활용하시기 바랍니다.

피트 헤그세스 미국 국방장관 =출처:로이터

미국 국방 예산 감축과 방산주의 영향

최근 미국 국방부가 향후 5년간 국방 예산을 매년 8~10% 감축하는 계획을 수립하라는 지시를 내렸다는 뉴스가 나왔습니다.

이는 미국 역사상 매우 큰 규모의 예산 삭감 계획으로, 현실적으로 실행이 가능한지 여부는 아직 불투명합니다.

그러나 이러한 발표는 국내외 방산업계에 많은 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

미국 국방 예산 감축 계획 개요

현재 미국 국방 예산은 약 8,500억 달러 규모인데, 이번 계획이 실행될 경우 5년 뒤에는 5,600억 달러 수준으로 줄어들게 됩니다.

이는 거의 절반 가까운 감축을 의미하며, 사실상 미국 국방비의 체질을 완전히 바꾸겠다는 의도로 해석됩니다.

예산 삭감을 통해 미국은 재정 적자를 줄이거나, 동맹국들에게 방위비 부담을 증가시키는 방안을 고려할 수도 있습니다.

유럽, 일본, 한국, 대만 등 주요 동맹국들이 국방 예산을 늘려야 하는 상황이 올 수 있다는 분석도 나오고 있습니다.

삭감 대상 및 제외 분야

미국 국방부는 일부 핵심 분야를 예산 삭감에서 제외한다고 밝혔습니다. 대표적인 분야는 다음과 같습니다.

• 핵무기 현대화
• 미사일 방어 시스템
• 잠수함 구매
• 자폭 드론 및 원웨이 드론 (돌아오지 않는 드론)
• 남부 국경 작전
• 기타 주요 무기 시스템

이 외의 분야는 삭감 대상이 될 가능성이 크며, 이에 따라 특정 방산 업체들의 주가가 영향을 받을 수 있습니다.

원웨이 드론(자폭드론)의 모습.

미국 방산주의 주가 변화

최근 한 달 동안 미국 주요 방산주의 주가는 하락세를 보였습니다.

2025년 2월20일 기준 대표적인 기업들의 주가 변동은 다음과 같습니다.

• 로키드 마틴(Lockheed Martin): -14%
• 제너럴 다이내믹스(General Dynamics): -10%
• 노스럽 그루먼(Northrop Grumman): -14%
• 레이시온(Raytheon): 상대적으로 안정적
• 팔란티어(Palantir): 급락 (국방 예산 삭감 우려 & CEO의 대규모 주식 매도)

팔란티어의 경우 매출의 절반 이상이 미국 정부 계약에서 발생하는데, 국방 예산 삭감이 현실화될 경우 타격이 클 것으로 보입니다.

그러나 AI 분석, 군사 작전 데이터 처리, 사이버 방어 분야의 중요성을 고려하면

대체 불가능한 기술을 보유한 기업들은 여전히 경쟁력을 유지할 가능성이 큽니다.

국내 방산주의 영향

국내 방산 업체들은 미국이 아니라 동유럽, 중동, 호주 등 다양한 시장에 무기를 수출하고 있습니다.

만약 미국이 국방 예산을 감축하면, 동맹국들은 자체적으로 방위력을 강화해야 할 필요성이 커집니다.

이 과정에서 미국 무기 의존도를 낮추고 다른 국가의 무기를 구매하는 경향이 생길 수도 있습니다.

따라서 일부 국내 방산 기업들에게는 오히려 긍정적인 기회가 될 수도 있습니다.

반대로, 미국처럼 높은 국방력을 다른 동맹국들이 갖추어야 한다면 미국 방산주의 무기들을 사야할 수도 있죠.

주요 감축 예상 분야

현재까지 발표된 내용을 종합하면, 감축이 예상되는 주요 국방 분야는 다음과 같습니다.

• 육군: 낡은 드론 및 차량, 공급 과잉 무기 축소
• 해군: 호위함 및 연안 전투함 감축 가능성
• 공군: F-35 등 고비용 전투기 운용 비용 절감 시도
• 운영 유지비: 전체 국방 예산의 가장 큰 비중을 차지하며, 일부 감축 가능성
• 무기 구매 및 연구 개발(R&D): 예산 절감의 주요 대상

특히 연구 개발(R&D) 분야에서는 AI, 양자 컴퓨팅, 사이버 방어, 미사일 개발 등의 프로젝트에 대한 예산 조정이 있을 것으로 보입니다.

예산절감의 주요 대상이라는 점이... 의미심장하네요.

국방 예산 감축의 현실성

이번 감축 계획은 국방 예산을 2015년 수준으로 되돌리는 것을 목표로 하고 있습니다.

그러나 인건비 상승, 무기 비용 증가, 인플레이션 등의 요인을 고려하면 현실적으로 이를 달성하기 어려울 수 있습니다.

미국 국방부 내부에서도 목표를 높게 설정한 후 협상을 통해 감축 폭을 조정하는 전략을 취할 가능성이 큽니다.

또한, 미국 의회에서 국방 예산 감축을 반대할 가능성이 높습니다.

국방 예산은 각 지역구의 경제와 직접적으로 연결되어 있으며, 이에 따라 공화당뿐만 아니라 민주당 일부 의원들도 감축에 반대할 수 있습니다. 결국 현재 제시된 감축 목표보다는 완화된 형태로 조정될 가능성이 큽니다.

향후 전망

이번 국방 예산 감축 발표는 미국이 방위비 부담을 동맹국들에게 전가하려는 전략의 일환으로 해석할 수 있습니다.

트럼프 대통령이 1기때 추진했던 '동맹국 방위비 분담 확대' 전략과 유사한 맥락에서 진행될 가능성이 있습니다.

따라서 한국을 포함한 동맹국들은 방위 예산을 증액해야 할 가능성이 높으며, 이에 따라 글로벌 방산업계의 판도가 변화할 수도 있습니다.

미국의 무기 구매가 감소하더라도, 다른 국가들의 국방비 증액이 이를 보완할 수 있는지 여부가 중요해질 것입니다.

결론적으로, 이번 예산 감축 발표는 방산업계에 단기적인 불확실성을 초래할 가능성이 있지만,

국가별 전략 변화에 따라 일부 기업들에게는 새로운 기회가 될 수도 있습니다.

향후 미국 정부의 최종 결정이 어떻게 내려지는지에 따라 시장의 반응이 달라질 것이므로, 지속적인 모니터링이 필요합니다.

 

결론

결국 어떤 정책이 나왔다고 해서 무조건 주가가 올라간다 내려간다는 없습니다.

잘생각해보고 기회와 리스크의 확률을 마음속으로 정해놓고 투자비율를 적정하게 유지하는 것이 성공투자의 길입니다.

이런 정책적 뉴스는 중요하긴 하지만 그보다는 기업의 기본체력과 실력에 집중해보시는 것도 좋을 것 같습니다.

대표적으로 팔란티어 같은 주식이 영향을 받겠지만 기본적인 장기 전망에 손상이 가는가? 생각해 볼 수 있죠.

https://intheblue82.tistory.com/23

팔란티어[PLTR] 주가 폭락 이유와 장기투자 가능성 분석

 

장기투자든 단기투자든 자신의 스타일과 원칙을 지키는 투자를 통해 꼭 성공하시길 바랍니다.

언제나 투자는 온전히 자신의 책임임을 다시한번 강조드리며

알쓸투잡이었습니다. 감사합니다.