[미국 고배당주] 하프니아(Hafnia) 역사상 최고 배당금 돌파! 주식 분석

하프니아(Hafnia), 역사상 최고 배당금으로 주주 환호

하프니아 2차 산업전망분석과 3차 모기업 내부자거래 분석도 있으니 살펴보시기 바랍니다.

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[미국 초고배당주] 하프니아 주식 분석 해운산업 2025 전망 배당금 유지 가능성 분석

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[하프니아]HAFN 3차 종목분석 소유권 이전 및 본사 이전 이유 및 전망

 

안녕하세요 알쓸투잡입니다.
흔들리지 않는 장기투자를 위해서 저는 고배당 주식들에 집중해서 기회와 안정성을 
동시에 노리는 투자전략을 세웠습니다. 하지만 한국에서는 고배당이라고 할만한 주식들이 많지않고 신뢰도 가지 않더군요.
그래서 미국 고배당주를 분석하려는 목표를 세웠습니다. 
그중에서 미국에서 한번 투자할만한 초고배당주를 발견해서 분석해보고자 합니다.
무려 배당수익률 25% 4년이면 배당금으로 100%수익이 나는 주식이라면 투자하실 건가요?
당연히 그런 배당을 계속 주겠어? 라고 생각하실 겁니다. 아니면 주가가 계속 내려갈것이라고 생각하실 겁니다.

 
제가 발견한 주식은 바로 미국에 상장된 싱가포르의 하프니아인데요
하프니아는 싱가포르로 최근 본사를 옮긴 탱커 해운사로 쉽게 말하면 유조선으로 기름을 운반하는 회사입니다.

하프니아(Hafnia)는 2024년 3분기 실적 발표를 통해 "사상 최고 수준의 배당금"을 지급할 예정이라고 발표했습니다.
실제로 높은 배당을 했고 이번 배당금은 하프니아의 강력한 재무 성과와 주주 가치 극대화 전략을 보여주는 중요한 지표로,
투자자들에게 긍정적인 신호를 전달하고 있습니다.
이번 블로그에서는 하프니아의 배당금 정책과 재무 성과를 중심으로 그 의미를 살펴보겠습니다.

1. 하프니아, 3분기 순이익 2억 1560만 달러 기록

하프니아는 2024년 3분기에 순이익 2억 1560만 달러를 기록하며, 
2024년 누적 순이익이 6억 9440만 달러로 사상 최고 실적을 달성했습니다. 
이는 하프니아의 전략적 운영과 시장 환경에 대한 탁월한 대응 능력을 보여주는 결과입니다. 
특히, 인접 수익 창출 사업(Adjacent Fee Generating Businesses)에서 780만 달러의 추가 수익을 올리며, 
다각화된 수익 구조를 통해 안정적인 성장을 이뤄냈습니다.

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2. 주주 환호! 사상 최고 배당금 지급

하프니아는 3분기 실적을 바탕으로 주당 0.379달러(약 4.15노르웨이 크로네)의 배당금을 지급했습니다.
이는 총 1억 9410만 달러에 달하는 규모로, 하프니아 역사상 최고 배당금 비율을 기록했습니다.
하프니아의 배당 정책은 순이익의 90%를 배당으로 지급하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 이번에도 그 원칙을 충실히 따랐습니다.

이러한 높은 배당금 지급은 하프니아의 튼튼한 재무 구조와 시장에 대한 자신감을 반영합니다.
특히, 하프니아는 최근 싱가포르로의 법인 재편을 완료하며,
싱가포르의 세제 혜택(배당금 과세 없음)을 활용해 주주들에게 더 많은 가치를 돌려줄 수 있는 기반을 마련했습니다.
 
물론 높은 배당을 시작한지 2년밖에 안되었다는 점은 신뢰성에 마이너스이긴 합니다.

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3. 주식 매입 프로그램으로 주주 가치 극대화

하프니아는 배당금과 함께 주식 매입 프로그램을 통해 주주 가치를 극대화할 계획입니다.
2024년 12월 2일부터 2025년 1월 27일까지 최대 1억 달러 규모의 주식 매입을 검토 중이며,
이는 현재 주가가 순자산가치(NAV) 대비 41% 할인된 수준에서 진행됩니다.
물론 이 순자산가치는 해운선사의 자산을 활용가능한 자산으로 계상 했을때 나온 수치입니다.
이 프로그램은 주식 매입과 배당금 지급 간 균형을 유지하며, 주주들에게 더 많은 가치를 돌려주기 위한 전략적 결정입니다.
개인적으로는 배당을 계속 높게 유지하는게 최고의 주주가치환원일 것 같네요.

하프니아가 최근 3년간 부채비율은 내려가고 자본은 늘어가는 모습을 보여줍니다

 

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4. 하프니아의 미래 전망: 지속 가능한 성장과 주주 가치

하프니아는 2024년 말과 2025년에도 강력한 시장 전망을 바탕으로 지속 가능한 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다. 
특히, 지리정치적 불안정과 글로벌 에너지 수요 증가로 인해 제품 탱커 시장은 여전히 강세를 유지할 것으로 예상됩니다. 
하프니아는 이러한 시장 환경을 활용해 ESG(환경, 사회, 지배구조) 전략을 강화하며, 
친환경 선박 도입과 AI 기술 투자를 통해 미래 시장을 선도할 준비를 하고 있습니다.
뭐 장미빛 미래를 이야기 했지만 주식 투자는 보수적인 가정을 해야 리스크를 줄일 수 있습니다.
제가 볼때는 현재 수준을 유지하거나 이익이 좀 떨어지더라도 자사주 매입과 수익의 90%를 배당하는 정책 덕분에
떨어지더라도 손해를 보지는 않을 수준의 주가로 보입니다.

애널리스트들의 목표주가 현 주가가 하락한 상태라서 상승가능성이 높게 여겨진다.

 

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5. 결론: 주주를 위한 하프니아의 약속

하프니아는 이번 3분기 실적 발표를 통해 주주 가치 극대화에 대한 강한 의지를 보여주었습니다.
사상 최고 수준의 배당금과 주식 매입 프로그램은 하프니아의 재무적 안정성과 시장에 대한 자신감을 증명합니다.
앞으로도 하프니아는 지속 가능한 성장과 혁신을 통해 주주들에게 더 많은 가치를 돌려줄 것으로 기대됩니다.
싱가폴은 워낙에 투명한 재무적인 제도를 가진 나라라서 드러나 재무 성과에 대한 믿음을 좀 가지게 됩니다.
외국 회사라서 경영진에 대한 이해가 좀 부족하긴 한데 계속해서 성과와 결정들을 지켜봐야겠습니다

개인적으로 1차 투자를 진행했고 배당금도 한번 받아봤습니다. 일년에 4번 배당을 진행중인데 한번만 받아도 
왠만한 한국 고배당주보다도 많이 주더군요. 25% 4번으로 나누면 한번에 6%넘게 주는 것이니까요.
이런 배당이 유지되거나 조금 떨어지더라도 너무나 매력적인 배당이라고 생각합니다.
혹시나 트럼프의 정책덕분에 에너지 관련 해운 수익이 더 올라서 배당금이 늘어난다면 너무나 환상적일 것 같구요.
 
앞으로도 이런 소외된 고배당주를 찾아서 분석해 보도록 하겠습니다. 
궁금한 점이나 의견이 있으시면 댓글 부탁드립니다.
지금까지 알쓸투잡이었습니다. 감사합니다