[아이에스티이] SK하이닉스, HBM 반도체, 관련주 종목분석

안녕하세요 알쓸투잡입니다.

오늘은 새로 상장한 아이에스티이 라는 회사에 대해서 간단하게 분석해보려고 합니다.

하이닉스에 반도체 관련 장비를 납품하는 회사인 것 같은데 하이닉스가 워낙에 핫하고

특히 HBM관련 장비를 납품한다고 하니 공모가는 적절했는지 앞으로 주가는 오를 가능성이 높은지 생각해보겠습니다.

 

 - 아이에스티이(212710)

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 - 확정공모가 : 11,400원 (9,700 ~ 11,400원)

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 - 유통가능물량 : 37.25%

조창현 대표의 지분이 44.45% 유통물량이 37.25%

상장 후 1개월에 11% 물량이 유통가능 물량으로 변한다는 사실도 기억해야 할 듯 싶습니다.

하지만 그 물량도 기관이고 조금 불안한 것은 유통주식 가운데 기타기존주주가 23.33% 라는 것인데 그들이 차익실현을 할 것인지 봐야겠습니다.

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 - 반도체 장비 회사

▶2013년 8월 설립 → 설립 초기에는 OLED, LCD, 자동차 등 다양한 산업에 사용되는 진공 물류 장비를 2차 벤더로서 공급.

▶반도체 미세화와 고집적화 → FOUP Cleaner, Sorter, EFEM 등의 반도체 장비를 개발.

▶2016년부터 SK하이닉스의 BP사(Business Partner)에 등록 → 현재 SK하이닉스가 주요 고객사이며 삼성전자, SK실트론, Soitec 등 다양한 글로벌 고객사를 확보한 상태.

▶수소에너지사업, OLED, 자동차 등의 사업도 영위하고 있으며 반도체 장비가 매출의 약 70%를 차지하는 주력 사업.

▶PECVD 장비를 연구개발 및 사업화를 추진 중.

반도체 장비 국산화와 신규 개발에 중점을 두는것 같다.

생각보다 오래된 기업은 아닌데 장비를 개발하는 능력이 뛰어난 업체인 것 같네요.

다른 부분의 사업도 많이 있으나 반도체 장비가 매출의 70%이니 결국 반도체 업황이 중요하겠네요.

그리고 장비개발에 자신감이 있는 모습인데 계속해서 신기술 신장비를 개발했다는 소식이 들려온다면

주가도 하방을 튼튼히 하며 가지 않을까 생각합니다. 테마는 좋으니까요.

 

재무관련 분석

출처: 토스증권

 

신규 상장한 기업인 만큼 자료가 많지도 않고 신뢰도도 떨어지지만 매출은 확실한 정보일 겁니다.

평균치를 내보면 매출 300억대 정도로 볼 수 있을 것 같습니다. 이익은 아직 거의 없는 것 같구요.

HBM관련 기술을 개발하고 하이닉스에 납품하게 되는 성과가 어떻게 나올지 조금더 지켜봐야 할 것 같습니다.

하지만 국내 반도체 장비 업체들이 긍정적으로 평가받으면 보통 PER 50-60배 정도에 거래되고 있기 때문에 

공모가 정도의 가치는 충분히 있다고 보여집니다.

 

2025/2/12 상장일 아이에스티이 주가 100%상승중.

하지만 현재 차트를 보니 상장가보다 100% 상승해 있네요...

그리고 기관과 외국인이 매도하는 모습입니다.

상장일 따상을 보여주는 모습입니다만... 가치적으로 봤을 때는

이 주가를 받치려면 적어도 24년 25년 순이익이 50억은 넘게 나와야 할 것 같은데... 가능할지 모르겠습니다.

아이에스티이에 대해 재무적으로 더 자세히 아시는분들 있으시면 댓글 주시면 감사하겠습니다.

뭐 수급으로 따지면 수요만 있다면 오늘 더 갈수도 있겠죠.

 

이상 간단한 아이에스티이 종목 분석이었습니다.

투자는 언제나 온전히 자신의 판단과 책임임을 잊지마시고!

알쓸투잡이었습니다.

감사합니다.